Рынок МФО демонстрирует гораздо более высокие темпы прироста, чем банковское кредитование, и по итогам 2017 года эта динамика сохранится. Об этом говорится в исследовании компании «БизнесДром».
Так, по итогам I квартала 2017 года было заключено 5,7 млн договоров, что выше показателей за аналогичный период 2016 года на 33%. Объем выдач микрозаймов за указанный период составил 56,6 млрд рублей, что на 5,2% выше показателя IV квартала 2016 года.
«Рост спроса на продукты микрофинансовых организаций связан в первую очередь со снижением ставок по кредитам, которое более активно происходит именно в сегменте микрофинансирования. По данным ЦБ, среднерыночное значение полной стоимости кредита (ПСК) по коротким займам на срок до 1 месяца на сумму до 30 тыс. рублей (их еще называют кредитами «до зарплаты») за I квартал 2017 года достигало 599,3% годовых. Несмотря на высокие абсолютные значения показателя, он на 14,3 процентных пункта ниже значения за аналогичный период 2016 года. По более длинным кредитам МФО ставки также корректируются вниз», — говорится в исследовании.
Среднерыночное значение ПСК по микрозаймам на срок от одного до двух месяцев на сумму свыше 30 тыс. рублей снизилось на 7,1 п. п. и составило 84,6%.
Средняя сумма микрозайма остается в целом стабильной: 9,9 тыс. рублей в I квартале 2017 года, 9,4 тыс. рублей — в IV квартале 2016-го.
Структура заемщиков МФО также не претерпевает существенных изменений. Объем выдач микрозаймов юридическим лицам в I квартале вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 38,2%, до 2,6 млрд рублей (в структуре совокупного портфеля МФО это 4,6% от общего объема выданных микрозаймов), индивидуальным предпринимателям — на 24,4%, до 2,3 млрд рублей (4,1% от общего объема выданных микрозаймов). Суммарный портфель ссуд малому бизнесу от МФО составил около 5 млрд рублей, что на 31,3% выше значения 2016 года.
МФО в I квартале 2017 года показали хороший финансовый результат: заработали 3,3 млрд рублей прибыли, что на 46,9% больше, чем за аналогичный период 2016 года.
Параллельно на рынке усиливается концентрация и происходит сокращение участников. Так, число МФО за I квартал 2017 года сократилось на 126 (до 2 462). При этом рынок является «живым»: на нем по-прежнему активно появляются новые игроки, кого-то принудительно исключает из реестра регулятор, кто-то сворачивает бизнес самостоятельно. За I квартал 2017 года за постоянные нарушения законодательства были исключены из реестра 184 МФО, а еще 78 отказались самостоятельно от ведения деятельности. При этом за отчетный период появилось 140 новых. Для сравнения: в IV квартале число МФО сократилось на 586, таким образом, темпы сокращения числа участников на рынке снизились, однако, скорее всего, они ускорятся по итогам года, так как регуляторная политика по чистке рынка МФО только недавно стартовала и, безусловно, будет продолжаться.
В то же время есть ограничения, мешающие развитию рынка. Например, сейчас активно обсуждается законодательная инициатива по ограничению предельной ставки по микрозаймам для населения, что, с одной стороны, может повлечь активный рост спроса на кредиты микрофинансовых компаний, с другой — резко понизит маржинальность данного бизнеса и приведет к сжатию рынка. Также в сегменте традиционно отмечаются высокая просрочка и риски невозврата. В принципе, у МФО много закредитованных заемщиков, а также тех, кто имел сложности с обслуживанием финансовых обязательств в прошлом. По данным ОКБ, 33% заемщиков, получивших новый микрозаем в 2017 году, имеют просрочку свыше 30 дней по ранее открытым обязательствам, из них 26% имеют непогашенную просрочку 90 дней и более.
«В любом случае микрофинансовый рынок в 2017 году, по нашим оценкам, покажет более высокие темпы прироста (не менее, чем на 10%), чем банковское кредитование, в том числе розничное. Рынок переживает стадию активного развития, хотя стоит также отметить, что разница в темпах роста МФО и банковского кредитования сегодня меньше, чем несколькими годами ранее, когда МФО росли в разы быстрее банков — в первую очередь из-за эффекта низкой базы», — считают авторы исследования.
